拓宽保险资金投资渠道

（一）扩大可投资的企业债券范围

在发达国家的保险资金投资中，债券往往要达到30%以上，说明债券投资在保险资金投资中具有重要地位。万能寿险的投资中，债券也占有较高比例。目前，国家放开对企业债券投资的某些限制，投资比例也已达到20%，但缺乏长期债券品种，建议多多增加20年至30年的长期债券，以使得寿险公司的长期负债找到与之匹配的长期资产，同时，国家也可充分利用这笔资金支持经济建设。

（二）结合现阶段国情，进行基础设施投资我国目前国内需求不足，消费不旺，就业压力大，加大基础设施投资力度是政府扩大内需，刺激消费，增加就业的一项重要举措。可以考虑靠发行政府债券或金融债券，由保险公司定向购买，将保险资金投资于基础设施建设。万能寿险有保底利率的要求，所以需要一种收益稳定、风险小的长期投资渠道，基础设施投资由于具有资金需求大、占用时间长、收益稳定、风险小的特点，能够满足保险投资的需求，特别是在当前国家加大基础设施投资力度、迫切需要寻找资金来源的时期，有效的利用保险资金，既可以解决国家基础设施投资的资金缺口，又可以提高保险公司的资金运用效益，促进保险业的发展。

（三）发展保单贷款和个人中长期消费贷款

在国家货币政策进一步向宽松转变以及从拉动需求的角度考虑，应允许并逐步扩大保单贷款渠道。同时，重点发展个人中长期消费贷款，比如：个人住房抵押贷款。因为房屋抵押贷款期限一般为10—20年，而寿险公司恰好具有大量不需要马上偿还的资产，正好与个人房屋抵押贷款对贷款期限的要求。而且寿险公司拥有庞大的......

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万能寿险的推出，是我国寿险业进一步走向成熟的标志，是各家保险公司重塑企业形象，实现企业价值的新契机，是广大寿险人员提升自我素质，实现自身价值的载体，同时也标志着我国寿险业向改善产品结构，提高内部管理和技术水平，有效防范和化解经营风险迈出了重要一步。

目前，万能寿险在我国虽然取得不俗业绩，但和国际上经营万能寿险较成功的发达国家相比，还有较大的差距。万能寿险与传统寿险相比较，在产品设计上、业务操作上、费用管理上、成本核算上、投资收益计算等方面都复杂得多。因此，对它的监管任务比过去显得更重要，应该在监管制度上、监管方式上、监管程序上、监管内容上都要有所创新，做到全面规范市场，以促进业务的健康发展。

我们需要看到，中国寿险产品从以保障为主的传统产品转型为投资保障型产品是时代的必然，我们正迈入寿险产品的转型期。当然，任何新生的事物都会引起方方面面的关注、争议，甚至是批评，这些都是正常的。万能寿险作为新型的寿险产品受到宏观经济环境、保险公司管理水平和经验、营销人员素质等因素的影响，必然会.......